Comment fonctionne un taux variable ?

Pour une hypothèque, le choix du type de taux d’intérêt est une décision cruciale. Deux grandes options sont proposées : le taux fixe et le taux variable. Le taux variable propose des avantages et des inconvénients que tout emprunteur doit connaître avant la souscription. Au-delà du choix entre taux fixe et un taux variable, comprendre toutes les facettes des taux variables est indispensable. Découvrez les mécanismes du taux variable avec votre courtier.

Qu’est-ce qu’un taux variable ?

Lorsqu’il est question d’emprunter de l’argent pour financer l’achat d’un bien immobilier, le taux d’intérêt est un élément crucial à prendre en compte. Deux types de taux d’intérêt très populaires pour les prêts immobiliers sont disponibles, le taux fixe et le taux variable. Le terme taux variable désigne un taux d’intérêt qui fluctue périodiquement en fonction des variations des taux du marché. Ce taux d’intérêt que vous payez sur votre prêt immobilier n’est pas fixe, mais change en fonction des évolutions du marché. Un taux variable peut augmenter ou diminuer avec le temps. Les mensualités peuvent donc également fluctuer. Si les taux d’intérêt augmentent sur le marché, vous pouvez vous retrouver avec des mensualités plus élevées que ce que vous aviez prévu.

À qui s’adresse un taux variable ?

Le taux variable est une option de prêt immobilier qui peut s’avérer avantageuse pour certains emprunteurs. Au Canada, un taux variable s’adresse avant tout aux personnes qui souhaitent profiter des fluctuations du marché financier pour bénéficier d’un taux d’intérêt plus intéressant. Un prêt immobilier à taux variable signifie que le taux d’intérêt appliqué évolue en fonction du taux directeur de la Banque du Canada. La durée du prêt immobilier est déterminée dès la signature du contrat, mais le taux d’intérêt peut fluctuer en fonction de l’évolution du marché et de l’économie. Pour les emprunteurs qui optent pour un taux variable, le coût total de l’emprunt est parfois moins élevé par rapport à celui d’un prêt à taux fixe, à condition que les taux d’intérêt restent bas ou baissent pendant la durée du prêt. La hausse des taux peut influencer le coût total du prêt et entraîner des mensualités plus élevées.

Les emprunteurs qui optent pour un taux variable doivent également être conscients des pénalités en cas de remboursement anticipé : elles sont souvent plus élevées que pour les prêts à taux fixe. Il est donc important d’évaluer sa capacité de remboursement avant de souscrire un prêt immobilier à taux variable. Un taux variable s’adresse ainsi aux emprunteurs qui sont prêts à prendre le risque de voir leur taux d’intérêt augmenter, mais qui souhaitent bénéficier d’un coût total de l’emprunt potentiellement plus avantageux que pour un prêt à taux fixe.

Qu’est-ce qui influence le taux variable ?

Les taux d’intérêt variables sont un élément important des prêts hypothécaires au Canada. Comprendre ce qui peut les influencer est donc essentiel pour les emprunteurs qui recherchent les taux de prêt les plus avantageux. Le taux d’intérêt variable est un taux qui fluctue selon l’évolution du taux préférentiel, un indicateur basé sur le taux directeur de la Banque du Canada.

Les facteurs économiques jouent un rôle important dans la détermination du taux directeur. La Banque du Canada suit de près le taux d’inflation, la croissance économique et le chômage lorsqu’elle prend des décisions relatives au taux directeur. Les institutions financières, quant à elles, tiennent compte de ces données et du taux directeur lorsqu’elles établissent leurs taux hypothécaires. Le taux directeur de la Banque du Canada, aussi appelé taux de financement à un jour, est un taux d’intérêt qui influence le taux préférentiel. Une hausse du taux directeur entraîne systématiquement une augmentation du taux préférentiel, et donc du taux d’intérêt variable d’une hypothèque.

Les différentes options sur le taux variable au Canada :

Au Canada, les emprunteurs ont le choix entre plusieurs options de financement pour acheter un bien immobilier. Un prêt avec un taux variable peut être assorti d’options variées comme :

Taux variable ouvert, avec un terme de 1 ou 2 ans

Un taux variable peut être ouvert. Contrairement à un taux fixe qui reste constant pendant toute la durée du prêt, un taux variable ouvert varie en fonction des fluctuations du taux préférentiel fixé par les banques commerciales. Un taux variable ouvert offre un maximum de souplesse aux emprunteurs. Les souscripteurs peuvent rembourser leur prêt par anticipation, en tout ou en partie, sans encourir de pénalités. Cette flexibilité a néanmoins un coût plus élevé, par rapport aux autres formes de prêt. Un taux variable ouvert est en effet plus élevé, par rapport à un taux variable fermé par exemple.

Taux variable fermé, souvent accompagné d’un terme de 5 ans

Un taux variable fermé offre aussi une certaine flexibilité aux emprunteurs. Certaines restrictions sont toutefois à remarquer. À la différence du taux variable ouvert, un taux variable fermé impose des pénalités pour certains cas de remboursement anticipé du prêt. Des paiements par anticipation sont autorisés, mais partiellement seulement. Si l’emprunteur souhaite rembourser totalement le prêt avant la fin du terme prévu, des frais supplémentaires sont appliqués. La durée du terme est par ailleurs plus longue, comparé à un prêt avec un taux variable ouvert. Ce type d’hypothèque est généralement conclu pour un terme de cinq ans, alors qu’un prêt avec un taux variable ouvert s’étend sur un ou deux ans.  Par conséquent, les banques consentent à appliquer un taux d’intérêt généralement plus bas pour un prêt avec un taux variable fermé.

Taux variable convertible 

Un taux variable peut aussi être convertible. Cette option offre aux emprunteurs la flexibilité de passer d’un taux variable à un taux fixe à tout moment pendant la durée du prêt. Le taux d’intérêt initial est variable. Il peut fluctuer tout au long du prêt en fonction du taux préférentiel. Les fluctuations du taux de référence peuvent entraîner une hausse ou une baisse des taux d’intérêt, ce qui peut augmenter ou diminuer les mensualités et la durée du prêt. Avec un taux variable convertible, l’emprunteur a la possibilité de convertir son taux variable en un taux fixe si les taux d’intérêt commencent à augmenter. La conversion d’un taux variable en un taux fixe est généralement soumise à des frais de conversion. Ces frais peuvent varier d’une institution financière à une autre et sont souvent calculés en fonction du solde restant du prêt. Les mensualités seront fixes pour le reste de la durée du prêt, protégeant ainsi l’emprunteur contre toute augmentation future des taux d’intérêt. Cette option peut être bénéfique pour les emprunteurs qui souhaitent éviter les fluctuations des taux d’intérêt, mais aussi pour ceux qui se sentent incertains quant à leurs capacités financières à long terme.

Taux d’intérêt variable indexé au taux préférentiel (TIP)

Un taux d’intérêt variable indexé au taux préférentiel ou TIP est directement lié au taux préférentiel fixé par les banques et institutions de prêt du Canada. Lorsque le taux préférentiel change, le taux d’intérêt du prêt varie en conséquence. Les emprunteurs bénéficient de baisses éventuelles du taux préférentiel. Si le taux préférentiel diminue, le taux d’intérêt du prêt baisse également, réduisant ainsi les paiements mensuels. Les variations du taux préférentiel peuvent également entraîner des hausses des paiements mensuels si le taux préférentiel augmente. Les emprunteurs doivent être conscients du risque de fluctuations des taux d’intérêt et de l’impact potentiel sur leurs finances.

Les avantages d’un taux variable

Un taux variable présente plusieurs avantages. Choisir ce type de taux permet souvent de commencer les remboursements à un niveau inférieur à celui d’un taux fixe. Les paiements mensuels sont plus bas au début du prêt. Cette solution peut être particulièrement avantageuse pour les emprunteurs qui ont un budget restreint ou qui prévoient une augmentation de leurs revenus à l’avenir.

Un taux variable offre aussi la possibilité de profiter des baisses éventuelles des taux d’intérêt. Lorsque le taux préférentiel diminue, le taux variable baisse également. Les paiements mensuels se réduisent, permettant potentiellement à l’emprunteur d’économiser sur les coûts totaux du prêt.

Les prêts à taux variable au Canada peuvent parfois être convertis en taux fixe à tout moment moyennant des frais. Les emprunteurs profitent ainsi d’une certaine souplesse pour passer à un taux fixe si les conditions du marché deviennent défavorables ou s’ils préfèrent la stabilité d’un taux fixe.

Les inconvénients d’un taux variable

Un taux variable présente aussi certains défauts. Le principal inconvénient est l’incertitude associée aux fluctuations des taux d’intérêt. Comme les taux variables sont liés au taux préférentiel, ils peuvent augmenter de manière imprévisible, entraînant des paiements mensuels plus élevés et rendant la gestion budgétaire plus difficile. Un taux variable ne convient pas à tous les emprunteurs. Les personnes ayant une faible tolérance au risque ou un budget serré peuvent préférer la stabilité d’un taux fixe.

Conclusion

Le taux variable est une solution de financement avec ses avantages et ses inconvénients. Choisir cette option peut être bénéfique lorsque la conjoncture économique est stable. Dans le cas contraire, la Banque du Canada peut réviser à la hausse son taux directeur et entraîner une montée en flèche des taux.