Restez à l’affût des décisions et des communications de la Banque du Canada concernant le taux directeur. En connaissant l’évolution de cet indicateur et les tendances du moment, vous pouvez prendre des décisions éclairées concernant vos finances et vos projets immobiliers à moyen et long terme. Pour l’année 2024, la Banque du Canada maintiendra probablement son taux directeur stable, avec une légère baisse éventuelle lors de la deuxième moitié de l’année. Dans le domaine de l’immobilier, les mises en chantier devraient augmenter graduellement, mais les coûts élevés persisteront. L’arrivée de 400 à 500 000 immigrants par année sur le territoire devrait renforcer la demande de logements. Ces pressions sur l’économie pourraient mener à une période de stabilité relative des prix immobiliers. La SCHL de son côté prévoit une augmentation modeste des prix médians, une situation favorisant l’abordabilité. Une baisse des taux hypothécaires est envisageable à partir de la mi-2024, mais l’ampleur et la date exactes restent incertaines. Découvrez avec votre courtier ce qu’il faut savoir sur les annonces de la Banque du Canada.
Les annonces de la Banque du Canada du 05 juin 2024
Le taux cible du financement à un jour est abaissé de 0,25 point, à 4,75 %. Cette décision marque la première baisse de taux depuis avril 2023. Ce contexte est lié à la conjonction de plusieurs événements. La croissance mondiale est notamment conforme aux prévisions, même si elle est modérée dans certains pays, notamment aux États-Unis. Au Canada, l’inflation mesurée par l’IPC a aussi baissé à 2,7 % en avril, et les indicateurs suggèrent un ralentissement continu. Le PIB canadien a progressé de 1,7 % au premier trimestre, mais les investissements en stocks freinent l’activité. La consommation, les investissements des entreprises et le marché du logement ont toutefois montré une croissance vigoureuse.
Pour la Banque du Canada, les données indiquent par ailleurs que les entreprises continuent d’embaucher, mais la croissance de l’emploi est plus lente que celle de la population active. Les pressions salariales, bien que persistantes, semblent modérées. Les mesures de l’inflation fondamentale (méthode de calcul de l’inflation permettant de mieux comprendre plus en profondeur l’évolution structurelle de l’économie) privilégiées par la Banque ralentissent, indiquant une tendance durable.
Au constat de ces différentes situations, le Conseil de direction de la Banque du Canada juge que la politique monétaire n’a plus besoin d’être aussi restrictive en raison du ralentissement de l’inflation sous-jacente. Bien que les risques subsistent, l’institution monétaire est confiante et pense que l’inflation continuera de se rapprocher de la cible des 2 %. La Banque surveille ainsi de près l’évolution de l’économie et de l’inflation et entend ajuster sa politique monétaire au besoin pour maintenir la stabilité des prix.
Les annonces de la Banque du Canada du 10 avril 2024
La Banque du Canada annonce le 10 avril 2024 qu’elle maintient son taux directeur à 5 %, ainsi que le taux officiel d’escompte à 5,25 % et le taux de rémunération des dépôts à 5 %. Elle poursuit également sa politique de resserrement quantitatif. L’évolution du taux directeur de la Banque du Canada a des répercussions sur les taux hypothécaires : de son changement peut dépendre la baisse ou l’augmentation des taux des financements hypothécaires.
L’institution monétaire anticipe globalement une croissance mondiale d’environ 3 % avec une baisse progressive de l’inflation. Aux États-Unis, la croissance économique dépasse les prévisions grâce à la consommation et aux dépenses des entreprises et du gouvernement, bien qu’un ralentissement soit attendu plus tard dans l’année. En zone euro, une reprise graduelle est prévue après une période de faiblesse. Les prix du pétrole ont augmenté de 5 dollars en moyenne depuis janvier, et les conditions financières globales se sont assouplies malgré la hausse des rendements obligataires.
La Banque révise aussi ses prévisions de croissance mondiale, anticipant une hausse de 2,75 % en 2024 et environ 3 % en 2025 et 2026. L’inflation devrait ralentir de manière irrégulière, atteignant les cibles des banques centrales en 2025.
Au Canada, la croissance stagne fin 2023 avec une offre excédentaire. Le marché du travail montre des signes d’assouplissement, le taux de chômage ayant atteint 6,1 % en mars. Une reprise économique est attendue en 2024, stimulée par la croissance démographique et la reprise des dépenses des ménages. Les investissements résidentiels et des entreprises devraient augmenter, et la croissance des exportations rester solide.
La Banque du Canada s’attend alors à une augmentation du PIB de 1,5 % en 2024, 2,2 % en 2025 et 1,9 % en 2026, permettant de résorber l’offre excédentaire d’ici 2025. L’inflation mesurée par l’IPC, l’Indice des Prix à la Consommation, ralentit à 2,8 % en février, bien que les coûts de logement restent élevés. L’inflation fondamentale diminue également à un peu plus de 3 % en février.
Le Conseil de direction décide de maintenir le taux directeur à 5 %, tout en surveillant l’évolution de l’inflation et de l’économie pour s’assurer de la stabilité des prix pour les Canadiens.
Les annonces de la Banque du Canada du 6 mars 2024
La Banque du Canada maintient son taux directeur à 5% pour la cinquième fois de suite, malgré les espoirs de certains d’une baisse imminente. Elle justifie sa décision par le ralentissement de l’économie et la modération de l’inflation, qui est passée de 3,4% en décembre à 2,9% en janvier. Malgré ce recul, l’inflation demeure un sujet de préoccupation pour l’institution, qui la juge encore trop élevée, notamment dans le secteur du logement.
Le gouverneur de la Banque du Canada, Tiff Macklem, élude ainsi les questions sur le calendrier d’une baisse de taux, affirmant qu’il est trop tôt pour y penser. Les économistes prévoient néanmoins une baisse de taux d’ici la mi-2024, en raison de l’affaiblissement des conditions économiques.
Les dates des prochaines annonces sur le taux directeur en 2024
- le mercredi 24 juillet
- le mercredi 4 septembre
- le mercredi 23 octobre
- le mercredi 11 décembre
Le taux directeur, pourquoi est-ce un indicateur important pour vous ?
Le taux directeur de la Banque du Canada, aussi appelé taux cible du financement à un jour, est un levier crucial que l’institution utilise pour influencer l’économie du pays. En le modifiant, la Banque du Canada vise à maintenir la stabilité des prix et à favoriser une croissance économique saine :
- l’impact sur les taux hypothécaires
Le taux directeur influence directement les taux hypothécaires. Une hausse tend à augmenter les taux hypothécaires, ce qui peut rendre l’achat d’une maison plus onéreux et affecter le budget des acheteurs et des vendeurs. Des taux plus bas rendent les hypothèques moins chères, réduisant ainsi les paiements mensuels pour les propriétaires et rendant l’achat immobilier plus abordable pour les nouveaux acheteurs.
- l’accessibilité au logement
L’évolution du taux directeur joue un rôle important dans l’accessibilité au logement. Des taux d’intérêt plus élevés peuvent restreindre l’accès au crédit hypothécaire, réduisant le pouvoir d’achat des emprunteurs et limitant le nombre de personnes pouvant se permettre d’acheter une propriété.
- la valeur des propriétés
Le taux directeur influence également le marché immobilier en général. Des taux plus bas peuvent stimuler la demande de logements, entraînant une hausse des prix. Inversement, des taux plus élevés peuvent freiner la demande, stabilisant ou diminuant les prix des logements. Connaître ces tendances vous permet d’anticiper les évolutions du marché.
Conclusion
Si vous êtes acheteur ou si vous êtes déjà propriétaire d’un bien immobilier, surveiller l’évolution des taux vous aide à planifier vos stratégies d’achat, en choisissant le moment le plus opportun pour entrer sur le marché. L’année 2024 s’annonce incertaine concernant les taux hypothécaires au Canada. Un assouplissement de la politique monétaire est probable, mais son calendrier et son ampleur restent flous. Le spectre d’une stagflation ajoute à l’incertitude et pourrait freiner une baisse des taux. Les propriétaires et les acheteurs doivent suivre attentivement l’évolution économique et les communications de la Banque du Canada pour avoir une idée de l’évolution future de leurs finances et de leurs projets immobiliers. Votre courtier hypothécaire vous conseille sur votre projet d’achat et vous accompagne pour trouver le financement adapté avec le meilleur taux.