Introduction
Vous envisagez de contracter prochainement une hypothèque ou votre prêt hypothécaire est déjà en cours d’amortissement ? Découvrez le taux de déclenchement, une notion qui vous permet de gérer au mieux vos finances et d’anticiper un allongement de la période d’amortissement ou une éventuelle augmentation des mensualités de votre crédit. Quand survient le taux de déclenchement de votre prêt hypothécaire ? Comment le calculer ? Quels types d’hypothèques sont concernés ? Quels sont les risques si ce palier est atteint ? Voici des informations à connaître absolument sur le taux de déclenchement de votre prêt hypothécaire.

Comment calculer et connaître le taux de déclenchement ?
Le taux de déclenchement est un contexte qui peut concerner spécifiquement les contrats de prêt hypothécaire à taux variable avec un versement fixe ou VRM. Si vous avez signé ce type d’hypothèque, il vous est particulièrement recommandé d’avoir une idée de ce qu’est le taux de déclenchement, surtout en période d’augmentation des taux d’intérêt.
- Qu’est-ce que le taux de déclenchement de votre prêt hypothécaire ?
Pour un prêt hypothécaire à taux variable VRM, chaque versement mensuel est scindé en deux composantes distinctes : l’une sert à rembourser le capital emprunté et l’autre pour amortir les intérêts. Comme le montant payé chaque mois est invariable, ce sont les valeurs de ces portions destinées au capital et aux intérêts du prêt qui fluctuent selon la variation du taux d’intérêt. Supposez que le versement mensuel fixe de votre prêt hypothécaire soit de 1 800 $. Une partie de ce montant est destinée au paiement des intérêts, 1 100 $ par exemple, et l’autre au remboursement du capital : 700 $.
Dans un contexte haussier, les taux d’intérêt appliqués par les établissements prêteurs peuvent augmenter continuellement durant une période assez longue. De janvier 2022 à novembre 2023, les taux d’intérêt moyens pour les hypothèques à taux variable bondissent au Canada, allant d’environ 1,5 % à plus de 7 %.
Lorsque les taux d’intérêt augmentent, la plus grande part de votre versement fixe est donc allouée au paiement des intérêts et une portion moindre au remboursement du capital : 1 600 $ de votre paiement de 1 800 $ peuvent alors être affectés aux intérêts et seulement 200 $ au capital.
Si les taux d’intérêt continuent d’augmenter, la part destinée aux intérêts augmentera encore. A un moment, la totalité de votre versement mensuel de 1 800 $ sera utilisée pour payer uniquement les intérêts, sans remboursement de capital. Vous aurez alors atteint le taux de déclenchement de votre prêt hypothécaire.
- Comment calculer le taux de déclenchement ?
Vous pouvez calculer vous-même le taux de déclenchement de votre hypothèque. Dans cette optique, vous devez connaître et utiliser trois informations sur votre prêt hypothécaire :
- la valeur de vos paiements mensuels ;
- la fréquence de vos paiements ou le nombre de versements effectués par an ;
- le montant actuel restant à amortir de votre prêt hypothécaire.
Le taux de déclenchement est calculé de la manière suivante :
Taux de déclenchement (%) =(Valeur du paiement mensuel x Nombre de versements par an)(Solde actuel du prêt x 100)
Si votre versement est par exemple de 1 800 $ par mois et que vous effectuez 12 paiements par an et que le montant actuel à amortir pour votre prêt est de 300 000 $, le calcul est :
(1 800 $ x 12) / 300 000 $ x 100 = 7,2 %.
Votre taux de déclenchement est de 7,2 %.
Le taux de déclenchement est différent pour chaque emprunteur, car il dépend du montant de votre prêt, de vos versements et de votre taux d’intérêt.
- Comment connaître le taux de déclenchement ?
L’une des méthodes les plus simples pour avoir connaissance du taux de déclenchement de votre prêt hypothécaire consiste aussi à consulter votre convention de prêt. Cette information est généralement indiquée dans les documents que vous avez signés avec votre prêteur. Le taux précisé dans ces documents est néanmoins basé sur l’hypothèse qu’aucun remboursement anticipé n’ait été effectué depuis le début de vos paiements. Si vous avez fait des paiements anticipés, votre taux de déclenchement est logiquement plus élevé.

Quels sont les facteurs qui influencent le taux de déclenchement ?
De nombreux éléments interdépendants agissent sur le taux de déclenchement de votre prêt hypothécaire. Le facteur le plus connu est l’augmentation des taux d’intérêt. Lorsque la Banque du Canada hausse son taux directeur, les prêteurs augmentent également leurs taux préférentiels. L’impact d’un tel contexte est directement palpable sur les hypothèques à taux variable. Le coût de votre hypothèque augmente alors proportionnellement à l’évolution des taux d’intérêt. Comme vos remboursements mensuels restent fixes, une plus grande portion de votre paiement est alors consacrée à honorer les intérêts.
La durée restante de votre hypothèque influence aussi le taux de déclenchement. Un prêt avec une période d’amortissement plus longue signifie que vos paiements mensuels sont plus petits et que leur valeur est donc plus susceptible d’être insuffisante pour couvrir les intérêts en cas de hausse de taux. Le montant des fonds empruntés joue également un rôle non négligeable. Plus la valeur de votre financement est élevée, plus vous êtes exposé au risque d’atteindre le taux de déclenchement.

Comparaison : taux fixe (ARM) vs taux variable (VRM) et leur relation avec les taux de déclenchement
Les prêts hypothécaires à taux variable se divisent en deux catégories principales : les prêts à taux ajustable ARM et les prêts à taux variable VRM. Si ces deux types d’hypothèque sont liés aux fluctuations des taux d’intérêt, leur fonctionnement diffère considérablement. Une bonne compréhension des caractéristiques de votre prêt hypothécaire ainsi qu’une surveillance des variations des taux d’intérêt pratiqués sur le marché est nécessaire afin d’anticiper les changements dans vos versements mensuels.
- Que savoir sur les prêts hypothécaires à taux ajustable ARM ?
Avec un prêt ARM, le taux d’intérêt fluctue en fonction du taux préférentiel du prêteur. Les versements hypothécaires augmentent ou diminuent selon les variations des taux d’intérêt. Si les taux d’intérêt montent, vos versements mensuels augmentent également, et inversement.
Le principal avantage d’un prêt ARM est que vos versements s’ajustent aux variations des taux d’intérêt. Vous maintenez alors votre calendrier d’amortissement initial malgré une augmentation des taux d’intérêt. A l’inverse, si les taux baissent, vous bénéficiez immédiatement de versements moins élevés.
Ce type de prêt n’est pas directement affecté par le taux de déclenchement, mais avec des versements qui peuvent augmenter de façon importante en cas de hausse rapide des taux d’intérêt, la gestion de votre budget peut être mise à rude épreuve. Il y a aussi une incertitude quant à l’évolution future de vos paiements.
- Quelles sont les particularités des prêts hypothécaires à taux variable VRM ?
Comme le prêt VRM a des versements fixes pendant toute la durée du terme, la répartition entre le paiement des intérêts et la restitution du capital varie en fonction des taux d’intérêt. Au départ, les taux d’intérêt des prêts VRM sont souvent plus bas que ceux des prêts fixes, vous permettant de réaliser des économies non négligeables. Si les taux d’intérêt diminuent, une plus grande part de vos paiements est consacrée au remboursement du capital, ce qui peut vous aider à rembourser votre prêt plus rapidement.
Lorsque les taux d’intérêt augmentent, une part de plus en plus importante de vos versements est consacrée aux intérêts : vous risquez alors d’atteindre le taux de déclenchement de votre prêt hypothécaire. Si les taux continuent de monter, vos paiements peuvent être suffisants pour payer uniquement les intérêts, sans rembourser le capital. Une telle situation peut engendrer un allongement de votre période d’amortissement et des difficultés financières.
- Avantages et inconvénients de ces solutions de financement :
Type de Prêt | Avantages | Inconvénients |
Taux Ajustable (ARM) | Conservation du calendrier d’amortissementVersements réduits en cas de baisse des taux d’intérêt | Augmentation des versements en cas de hausse des taux,Incertitude quant au montant des paiements futurs |
Taux Variable (VRM) | Potentiel d’économies initiales avec des taux souvent plus basRemboursement plus rapide du capital en cas de baisse des taux | Risque d’atteindre le taux de déclenchement et de ne plus rembourser le capitalAugmentation potentielle de l’amortissementDifficultés financières en cas de hausse des taux |
Que se passe-t-il lorsqu’on atteint le taux de déclenchement ?
L’impact sur la gestion des finances d’un emprunteur peut être significatif si son prêt hypothécaire franchit le taux de déclenchement. Une révision des conditions du prêt hypothécaire est la suite la plus probable à un tel événement. Si votre prêteur constate que le paiement mensuel n’est plus adéquat, il peut vous demander une augmentation du montant des versements pour s’assurer que votre prêt hypothécaire soit remboursé dans les délais. Les changements les plus plausibles peuvent par exemple être :
- l’établissement de prêt peut obliger l’emprunteur à augmenter son versement mensuel, soit de façon marginale, pour prévenir la diminution du remboursement du capital emprunté, ou de manière plus importante, pour préserver la proportion initiale d’intérêts et de capital.
- le prêteur peut aussi demander un remboursement anticipé pour réduire le montant du capital. Cette option n’est pas accessible à tous les emprunteurs, mais elle permet de réduire le solde d’hypothèque à rembourser et d’augmenter le seuil de déclenchement.
Lorsque l’emprunteur ne peut pas faire face à ces nouvelles exigences, le risque de devoir refinancer son prêt hypothécaire ou même de vendre son bien immobilier devient plus élevé. Une augmentation importante des paiements mensuels peut en effet être difficile à absorber, surtout dans un contexte d’inflation. Dans un tel scénario, l’emprunteur peut être contraint de vendre son bien afin de respecter ses obligations financières.
De nombreux propriétaires qui ont opté pour un prêt à taux variable lorsque les taux d’intérêt étaient historiquement bas se sont retrouvés près de leur taux de déclenchement après la hausse rapide des taux par la Banque du Canada depuis 2022. Si le paiement mensuel ne couvre plus l’entièreté des intérêts, l’emprunteur se retrouve en situation d’amortissement négatif : le solde de l’hypothèque augmente au lieu de diminuer. Comme le capital n’est plus remboursé ou l’est très peu, la période d’amortissement du prêt s’allonge alors considérablement. Pour le cas particulier d’un emprunteur, sa période d’amortissement passe de 25 ans à plus de 47 ans.
Comment éviter d’atteindre le taux de déclenchement ?
Pour renforcer votre sécurité financière face aux aléas des taux d’intérêt de votre hypothèque, il est fortement recommandé d’adopter une approche proactive. La surveillance régulière des taux d’intérêt doit être l’une de vos priorités lorsque votre prêt hypothécaire est à taux variable. Dans ce cas, vous devez prendre l’habitude d’anticiper les hausses des taux d’intérêt en ajustant vos paiements mensuels pour augmenter le montant consacré au remboursement du capital. Cette démarche vous permet de réduire le solde restant à payer et de vous protéger contre les éventuelles augmentations.
Il est également judicieux de constituer un fonds d’urgence qui peut vous servir à couvrir des paiements hypothécaires plus élevés en cas de hausse des taux d’intérêt. Si vous êtes un candidat à l’hypothèque et que le taux de déclenchement est une question qui vous inquiète, vous pouvez toujours négocier un prêt à taux fixe afin de vous protéger contre de fortes hausses des taux.
Quels que soient votre situation et vos projets, l’accompagnement d’un courtier hypothécaire s’avère très utile pour élaborer une stratégie personnalisée et adaptée à votre contexte particulier. Un professionnel peut analyser votre situation et vous proposer des solutions sur mesure pour optimiser votre gestion de l’amortissement et vous protéger contre les risques liés aux fluctuations des taux d’intérêt.
Conclusion
Avoir une bonne compréhension du taux de déclenchement de votre prêt hypothécaire est indispensable pour assurer la stabilité de vos finances. Ce seuil, une fois atteint, signifie que vos paiements ne suffisent plus à rembourser votre capital. Pour l’éviter, il est primordial de surveiller régulièrement les taux d’intérêt et de simuler différents scénarios. Restez vigilant et n’hésitez pas à vous approcher d’un courtier hypothécaire pour envisager diverses actions, comme une augmentation de vos paiements. Grâce à cette stratégie, vous êtes en mesure de mieux anticiper les éventuelles difficultés liées aux fluctuations des taux d’intérêt et préserver votre pouvoir d’achat.