Introduction :
Vous remboursez une hypothèque et vous souhaitez connaître des informations sur la manœuvre de Smith ? Cette stratégie financière astucieuse peut vous permettre de transformer vos remboursements hypothécaires non imposés en des fonds d’investissement déductibles d’impôt. Déduisez les intérêts payés sur votre hypothèque en générant des économies fiscales. Découvrez ce qu’il faut savoir sur la manœuvre de Smith avec votre courtier hypothécaire.
Ce qu’il faut connaître sur la manœuvre de Smith
Si vous remboursez un prêt hypothécaire pour de nombreuses années encore, imaginez qu’il existe une approche astucieuse et avantageuse. Elle peut être mise en œuvre pour vous permettre de rembourser votre hypothèque plus rapidement tout en diversifiant votre portefeuille d’investissement en même temps. Vous voulez en savoir plus sur cette stratégie ?
Cette technique ingénieuse porte le nom de manœuvre de Smith, connue aussi en anglais par l’expression Smith Maneuver. Portée par un planificateur financier du nom de Fraser Smith dans les années 1980, elle est devenue populaire depuis la décennie 2000 en raison de l’apparition du livre sur le sujet.
– La manœuvre de Smith, une stratégie de conversion de la dette
Son créateur Fraser Smith définit sa stratégie comme une technique de conversion de la dette d’un emprunteur hypothécaire. La manœuvre de Smith peut en effet générer potentiellement des remboursements d’impôts, un paiement plus rapide d’une hypothèque et l’extension d’un portefeuille d’investissement. Comment l’astuce de Fraser Smith rend tout ceci possible diriez-vous ? Voici comment sa stratégie est expliquée :
Contrairement aux emprunteurs résidant aux États-Unis, les Canadiens ne peuvent pas déduire leurs intérêts hypothécaires de leurs impôts. Les habitants du Canada ont cependant la possibilité de déduire de leur fiscalité les intérêts payés sur les prêts qu’ils contractent pour investir. Fraser Smith a mis en place la stratégie qui porte son nom pour permettre aux Canadiens qui remboursent une hypothèque de déduire fiscalement les intérêts de leur prêt.
Pour mettre en œuvre la manœuvre de Smith un produit financier spécifique est néanmoins indispensable : un prêt hypothécaire sur valeur domiciliaire, qui inclut une marge de crédit sur valeur domiciliaire. Ce type de contrat est différent d’une hypothèque conventionnelle, car elle permet à l’emprunteur de bénéficier des particularités de la marge de crédit sur valeur domiciliaire ou MCVD, connu également sous le nom d’HELOC ou Home Equity Line Of Credit.
– Profiter des opportunités offertes par une marge de crédit à valeur domiciliaire
Acquérir un bien immobilier implique souvent l’obtention d’une hypothèque conventionnelle. Pour ce type de prêt, vous versez une mise de fonds initiale, généralement un pourcentage de la valeur de la maison convoitée. Au fur et à mesure du remboursement de votre hypothèque, votre dette hypothécaire diminue, tandis que votre patrimoine immobilier augmente proportionnellement.
À partir de 20 % d’équité dans votre propriété, vous pouvez être qualifié pour une marge de crédit sur valeur domiciliaire. Ce produit financier vous permet d’emprunter auprès de votre banque jusqu’à une certaine limite, basée sur la valeur de votre bien. Au Canada, cette limite est généralement de 65 % de la valeur totale de votre maison.
L’hypothèque sur valeur domiciliaire combine un prêt hypothécaire et une marge de crédit sur valeur domiciliaire en un seul produit. La limite de crédit de ce type de marge de crédit augmente automatiquement au fil de vos remboursements hypothécaires, et ce, par paliers équivalents aux montants remboursés. Vous avez ensuite la liberté d’utiliser une partie ou la totalité des fonds disponibles sur votre MCVD à des fins d’investissement, qui cette fois sont déductibles d’impôt.
Avantages de la manœuvre de Smith
La manœuvre de Smith est une stratégie favorable puisqu’en utilisant judicieusement les fonds disponibles sur leur marge de crédit à valeur domiciliaire, il est possible de :
– bénéficier d’atouts fiscaux non négligeables
Contrairement aux intérêts hypothécaires d’une propriété principale, les intérêts payés sur les prêts à des fins d’investissement dans le cadre de la manœuvre Smith sont déductibles d’impôt. Ces déductions fiscales vous permettent de rembourser votre hypothèque plus rapidement tout en augmentant la limite de votre marge de crédit sur valeur domiciliaire.
– investir dans des actifs diversifiés et potentiellement porteurs
Après le remboursement hypothécaire chaque mois, la manœuvre de Smith vous ouvre de nouvelles perspectives en vous permettant d’investir dans des instruments financiers à potentiel, comme des actions, des obligations ou des fonds communs de placement. Cette stratégie est particulièrement intéressante pour ceux qui sont dans l’impossibilité d’épargner mensuellement. En consacrant les fonds retirés sur leur marge de crédit à un investissement, ils s’assurent de recevoir des gains à moyen ou long terme sur leur placement.
– rembourser votre hypothèque plus rapidement et augmenter vos sources de revenus
En investissant les revenus générés par vos placements et en les utilisant pour rembourser votre hypothèque, vous accélérez le processus de remboursement. Un cercle vertueux s’enclenche alors : remboursement plus rapide de l’hypothèque, augmentation de la limite de la MCVD, nouvelles opportunités d’investissement et, par conséquent, croissance de votre patrimoine.
Risques de la manœuvre de Smith
La manœuvre de Smith est indissociable de certains risques :
– une stratégie intéressante pour certains profils uniquement
Plusieurs notions souvent complexes doivent être maîtrisées, comme les conditions du marché financier, les choix d’investissement, les taux d’intérêt et les comportements à adopter face au risque. La manœuvre de Smith peut ainsi être plus ou moins adaptée à votre situation selon votre tolérance au risque, vos priorités d’investissement ainsi que la situation économique du moment.
– une inefficacité de l’investissement
Si elle est mal mise en œuvre ou gérée personnellement sans expertise adéquate, il est possible d’être confronté à des choix d’investissement peu judicieux et des erreurs dans les déclarations fiscales. Ces défauts peuvent limiter l’efficacité de la stratégie. La manœuvre de Smith implique souvent d’investir sur le marché boursier, qui est intrinsèquement volatil. En cas de ralentissement du marché, la valeur des investissements réalisés avec des fonds empruntés pourrait chuter, laissant le propriétaire endetté. Autant que pour toute autre stratégie d’optimisation financière, demander des conseils à des professionnels comme votre courtier hypothécaire est toujours recommandé.
– un accroissement éventuel de l’endettement
La mise en pratique de la stratégie de la manœuvre de Smith implique de recourir à une marge de crédit sur la valeur nette de votre maison, ce qui équivaut à contracter une dette supplémentaire. Si les investissements réalisés avec cet argent emprunté ne donnent pas les résultats escomptés, une augmentation significative de la dette peut en découler.
– un coût supplémentaire à prévoir
La mise en œuvre de cette stratégie peut aussi engendrer des frais supplémentaires lors de la souscription de la marge de crédit sur valeur domiciliaire. Ces dépenses doivent être prises en compte lorsqu’on décide de mettre en place ou non cette stratégie.
Cette stratégie est-elle légale ?
La manœuvre Smith est légale tant qu’elle est mise en œuvre en conformité avec les directives fiscales établies par le gouvernement canadien. Les intérêts payés sur les fonds empruntés pour investir sont généralement déductibles d’impôt au Canada. Conservez méticuleusement tous les justificatifs de vos investissements pour justifier vos déductions fiscales auprès des autorités fiscales.
Quelles sont les étapes à suivre pour la manœuvre de Smith ?
Pour appliquer une manœuvre de Smith, les emprunteurs suivent généralement les étapes suivantes :
- prenez une hypothèque sur la valeur nette de votre domicile. Cette hypothèque est constituée d’un prêt immobilier traditionnel ainsi que d’une marge de crédit hypothécaire sur la valeur domiciliaire ou MCVD ;
- utilisez les fonds provenant de cette marge de crédit pour les investir dans des placements générant des revenus ;
- lorsque vous déclarez vos impôts, indiquez le montant de vos investissements qui donnent droit à un remboursement d’impôt ;
- utilisez ensuite ce remboursement d’impôt ainsi que les autres revenus issus de vos placements pour payer votre hypothèque. La limite de votre marge de crédit augmentera alors significativement et vous donnera accès à davantage de fonds pour d’autres investissements ;
- si votre objectif est de rembourser votre hypothèque, continuez à répéter ces étapes pour progressivement rembourser le solde restant.
Questions fréquemment posées sur la manœuvre de Smith
Beaucoup d’interrogations peuvent surgir lorsqu’il est question de la manœuvre de Smith et certaines peuvent dissuader certains propriétaires d’explorer son potentiel. Celles qui reviennent le plus fréquemment sont par exemple :
– la complexité de la manœuvre de Smith n’incite pas à y recourir ?
Contrairement à la perception commune, la manœuvre Smith n’est pas une stratégie d’une complexité insurmontable. Si elle implique un certain niveau de compréhension financière, sa mise en œuvre n’est pas nécessairement compliquée. En collaboration avec un planificateur financier ou un professionnel de l’hypothèque compétent, vous pouvez aisément structurer la manœuvre Smith et commencer à en récolter les fruits.
– faut-il percevoir des revenus élevés pour mettre en œuvre cette stratégie ?
L’idée que la manœuvre Smith s’adresse uniquement aux salariés avec des revenus élevés est une erreur répandue. Cette stratégie peut certes s’avérer particulièrement avantageuse pour ceux qui bénéficient d’un revenu important, mais elle n’est pas exclusive à cette catégorie. Tout propriétaire ayant une hypothèque et souhaitant réduire ses intérêts hypothécaires non déductibles peut potentiellement tirer profit de la manœuvre Smith.
Dans quels cas la manœuvre de Smith est intéressante ?
La manœuvre de Smith est potentiellement intéressante pour de nombreuses situations. Cette stratégie est favorable aux propriétaires canadiens qui souhaitent optimiser leurs déclarations de revenus et qui ne peuvent pas déduire les intérêts hypothécaires de leur résidence principale. La manœuvre de Smith peut aussi être avantageuse lorsque l’emprunteur a une tolérance au risque modérée à élevée, avec une stratégie qui implique d’investir dans des actifs à rendement qui peuvent fluctuer en valeur. Elle est aussi intéressante si le propriétaire a un horizon d’investissement à long terme et s’il est prêt à gérer et surveiller activement ses investissements pour s’assurer qu’ils surpassent le taux d’intérêt de l’emprunt.
Conclusion
La manœuvre Smith est une stratégie de plus en plus populaire au Canada. Cette démarche est fiscalement avantageuse, mais elle comporte des risques. Bénéficier de l’accompagnement de votre courtier hypothécaire est toujours conseillé avant de la mettre en œuvre et pour s’assurer qu’elle convient à votre situation personnelle.